3.5bdp circulan en efectivo en México, cifra que supera lo recaudado por el SAT: Enrique Maganani
Enrique Maganani analiza por qué el uso de efectivo en México sigue al alza y cómo las leyes antilavado impactan al contribuyente cautivo.
En México, la lucha contra la informalidad y el lavado de dinero parece una batalla cuesta arriba, no por falta de leyes, sino por una desconexión estructural entre la política fiscal y la realidad económica.
En entrevista para ¡Que Tal Fernanda! con Fernanda Familiar, Enrique Maganani, Estratega fiscal y patrimonial, la economía mexicana sigue siendo "adicta" al efectivo: existen 3.5 billones de pesos en circulante, una cifra que, alarmantemente, supera la recaudación total del Impuesto Sobre la Renta (ISR) del 2025.
Mientras el gobierno endurece las medidas contra los contribuyentes cautivos, asalariados y empresarios que ya están en el sistema, la informalidad persiste.
Maganani señala que la disposición legal que obliga a los bancos a reportar depósitos en efectivo superiores a 15,000 pesos ha servido para vigilar a los ciudadanos de a pie, pero ha sido ineficaz contra las grandes operaciones de procedencia ilícita.
Si el objetivo es acabar con los recursos de procedencia ilícita, la autoridad está mirando hacia el lugar equivocado", advierte el estratega.
Para Maganani, las leyes antilavado, que restringen actividades como el blindaje de vehículos o la compra de vivienda, terminan afectando a quienes buscan protegerse de la inseguridad, mientras el "huachicol fiscal" y las grandes operaciones delictivas encuentran formas creativas de evadir los controles en puntos ciegos, como las aduanas.
El problema de fondo no es el pequeño comerciante; el huachicol fiscal está en las aduanas, no en quien paga un auto en efectivo".
El uso del efectivo no es solo una estrategia de evasión para algunos; es una limitación cultural para la mayoría. El 82% de los adultos en México opera mayoritariamente con montos bajos en efectivo, y un 35% asegura que en sus comunidades no se aceptan tarjetas bancarias.
"Las leyes son cada vez más restrictivas para el contribuyente cautivo, mientras el 82% de los adultos sigue operando por debajo de los 500 pesos en efectivo".
A pesar de los esfuerzos por bancarizar a la población, incluso los beneficiarios de programas sociales retiran sus transferencias en efectivo inmediatamente después de recibirlas, regresando al mercado informal.
El contraste con economías internacionales es radical. Mientras que países como Japón o naciones europeas están migrando hacia una digitalización del 98%, en México el manejo de efectivo circulante subió un 7.5% entre 2024 y 2025.
El manejo de efectivo circulante subió un 7.5% entre 2024 y 2025; mientras el mundo se digitaliza, México se aferra al papel moneda".
Esta dependencia no solo facilita la evasión fiscal, sino que excluye a millones de mexicanos de los beneficios de la formalidad, como el ahorro institucional y el acceso al crédito estructurado.